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什么是订单的类型?

1970 2016-11-24 03:10:59

 

什么是订单的类型?

你下一张订单到市场上,给出的价格和数量,如果市场上在这个时间点上恰好同意你的价格和数量,那么没问题,你的订单就成交了。

但是如果这个时间点市场上的价格对你不利,或者数量不足,你的订单怎么办?是按照目前的市场价去执行,还是价格不利,我去等?经纪商很难每次都会来问你,而且传播也是会有时间,可能下一秒价格又变动了。所以就会预先设定好一个方案。

同时,你想在那个点位入场,而你又没有时间操作,或者怕错过操作,你想要去做单怎么办?

你有需求,经纪商会给你解决方案。

所以就产生了订单类型。

订单的类型主要可以分类为:在价格层面上,分为市价单(Market Order)和待定单(这个词来源于MetaTrader)。

还时间层面上可以分类为:即时和挂单、止盈、止损。

【成交价格上:市价单和待定单】

【市价单】

市价单,就是用市场现在的报价成交。昨天的文章在介绍《外汇订单市场成交》的时候聊过,经纪商先报价,你看到下单,然后经纪商再确认,(当然单子可能会给到LP、银行),单子在流转过程中由于时间关系会发生价格变化,或者对手不同意你下单的价格又或者市场深度不够。这个时候可能就不会按你下单的价格成交的,而当前市场价格成交。

所以,他会保证成交,只是有时候就会出现滑点。

【待定单】

待定单这个是MetaTrader上面的一个词,即不是按市价单成交,而是在把单子反馈给你,再由你决定。

【按时间上主要有:即时和挂单、止盈、止损】

即时:

是指在时间上立即下单。

挂单:

也称为限价单,是指交易者发布一条指令,让经纪商在未来按照交易者预定的条件买入和卖出订单。

挂单类型在MT4上有4种,而在MT5上有6种。

Buy Limit 回踩买入 :

买入的交易请求,当市场价格等于或小于订单指定价格时买入,要注意的是目前的市场价格一定是高于订单价格的。

通常这种订单是预期市场价格会下跌到某个价位然后再上涨。

范例:假设目前市场上买价AUDUSD=0.74302,我们预估它会下跌到0.74002后上涨,我们在0.74302递交一份价格为0.74002的买入限价单,如果此时AUDUSD交易价格降至0.74002,则该买入限价单会自动成交。

Buy Stop 突破买入

买入的交易请求, 当市场价格等于或大于订单内指定价格时买入。要注意的是目前的市场价格是低于订单价格的。

通常这种订单是预期市场价格到达某个价位然后继续上涨;。

范例:假设目前市场上买价AUDUSD=0.74302,我们预估它如果能上涨到0.74602会继续上涨,我们在0.74302递交一份价格为0.74602的买入限价单,如果此时AUDUSD交易价格上涨0.74602,则该买入限价单会自动成交。

Sell Limit 回踩卖出

卖出交易请求, 当市场价格等于或大于订单内指定价格时卖出。要注意目前的市场价格是低于订单价格。

通常这种订单是预期市场价格上涨到某个价位然后回落;

范例:假设目前市场上卖出AUDUSD=0.74302,我们预估它如果能上涨到0.74602会下跌,我们在0.74302递交一份价格为0.74602的卖出限价单,如果此时AUDUSD交易价格上涨0.74602,则该买入限价单会自动成交。

Sell Stop 突破卖出

卖出交易请求, 当市场价格等于或小于订单内指定价格时卖出。要注意目前市场价格高于订单价格。

通常这种订单是预期市场价格如果下跌到某个价位,那么它将继续下跌。

范例:假设目前市场上卖出AUDUSD=0.74302,我们预估它如果能下跌到0.74002则会继续下跌,我们在0.74302递交一份价格为0.74002的卖出限价单,如果此时AUDUSD交易价格上涨0.74002,则该卖出限价单会自动成交。

Buy Stop Limit 突破回踩买入

这种类型结合了前两种类型, 预测如果市场价格上涨到第一指定价格,那么会下跌,但同时在下跌到第二指定价格时会上涨。

是用突破订单来放置回踩买入订单。在未来市场价格到达订单指示的突破价位 (价格字段) 之时, 一笔回踩买入订单将被放置在订单突破回踩字段指定的价位上。设置的突破价位要高于当前采购价格, 而设置的回踩卖出价位要低于突破价位。

范例:假设目前市场上买价AUDUSD=0.74308,我们预估它如果能上涨到0.74313则会下跌,但下跌倒0.74309的时候则会上涨。

那么设置一个挂单:如果价位达到0.74313,则激活一个挂单,一旦价位达到0.74309则买入。

Sell Stop Limit 突破回踩卖出

这种类型结合了前两种类型, 预测如果市场价格下跌到第一指定价格,那么会上涨,但同时在上涨到第二指定价格时会下跌。

这种订单是用突破订单来放置回踩卖出订单。在未来供给价格到达订单指示的突破价位 (价格字段) 之时, 一笔回踩卖出订单将被放置在订单突破卖出字段指定的价位上。设置的突破价位要低于当前供给价格, 而设置的突破回踩价位要高于突破价位。

范例:假设目前市场上卖价AUDUSD=0.74267,我们预估它如果能下跌到0.74265则会上涨,但上涨到0.74270的时候则会下跌。

那么设置一个挂单:如果价位达到0.74265,则激活一个挂单,一旦价位上涨达到0.74270则买入。

【止盈和止损订单】

【止盈订单】

止盈订单目的在于当市场价格抵达某个价位时收取盈利。这种订单的执行结果就是整个仓位完全平仓。它总是与一笔已开仓位或挂单连接。这种订单只能连同市价单或挂单进行请求。此订单条件对于多头仓位是检查供给价格 (订单总是置于当前供给价之上), 对于空头仓位则是采购价格 (订单总是置于当前采购价之下)。

【止损订单】

如果市场价格向错误方向移动, 此订单将损失最小化。如果证券价格抵达此价位, 整个仓位自动平仓。这类订单总是结合一笔已开仓位或一笔挂单。它们只能连同市价单或挂单进行请求。此订单条件对于多头仓位是检查供给价格 (订单总是置于当前供给价之下), 对于空头仓位则是采购价格 (订单总是置于当前采购价之上)。

【止盈、止损分类】:

止盈和止损可以分为普通止盈、止损和跟踪止盈、止损。

跟踪止盈、止损也可以按价格和比例进行止盈、止损。

在这里我们用止损来举例:

【普通止损】:

普通止损就是止损的价格为货币对的价格。

范例:假设有一笔多头订单,目前市场上卖价AUDUSD=0.74267,我的止损价位为0.74207,一旦价格下跌到0.74207,我们单子就会自动平仓。

【跟踪止损】:

跟踪止损是一种特殊的止损。分为价格跟踪和比例跟踪。

价格跟踪:当价格往有利方向发展时,此种订单的停损价以价格点为标准追踪该订单的价格并防止投资者遭受突然的损失。

范例:假设有一笔多头订单,目前市场上卖价AUDUSD=0.74267,我不想在该订单对上有超过5个点差的损失,也不想一直在盯盘。就可以设置这种类型的跟踪止损。

追踪停损单的益处是两方面的。

如果AUDUSD卖价下跌,则跟踪停损单会在AUDUSD卖价到达0.74217时卖出平仓,防止更多地损失。

但如果AUDUSD价格到达0.74307,追踪停损的触发交易价格也会随著交易价格上升而提高。在UDUSD交易价为0.74307时,追踪停损价委托单会在股票交易价低於0.74257时成交。这样可以帮助他在价格攀升时锁定最大利润。

比例跟踪止损: 一种特殊的停损价订单。当市场价格往有利方向发展时,此种订单的停损价以价格的百分比为标准追踪该订单价格并防止投资者遭受突然的损失。

【总结】:

挂单和止盈、止损单的区别在于挂单是设置开仓单而止盈、止损则是平仓单。

一般来说,挂单、止盈、止损单都是同市价单相结合,在市场价格到达指定价格时,会自动转为市价单。

在我看来,可以把即时、挂单、止盈、止损单可以看成是订单的下单类型,是时间层面的,而把市价单成交和待定看成是订单的执行类型,是价格层面的。